Wyckoff Distribution, 2013 Bull Run och Pi Cycle


Kryptovalutamarknaden har upplevt en stark chock de senaste dagarna och kulminerade i bitcoins snabbkrasch till $ 30 000 igår.

Medan man letade efter orsakerna till denna extremt baisseartade prisåtgärd såg kryptovalutagemenskapen flera tekniska indikatorer och mönster som kan vara förkunnare för vad som skulle hända.

En av dem är Wyckoff-distributionen. Detta mönster används på traditionella finansmarknader för att beskriva toppen på en tjurmarknad (distribution) eller botten på en björnmarknad (ackumulering).

Tolkningen av YouTube-användaren @uncomplication, som jämförde BTC-prisåtgärden från de senaste månaderna med Wyckoff-distributionen, var särskilt insiktsfull. Det mest intressanta faktum är att YouTuber publicerade sin analys den 25 april, 24 dagar före gårdagens krasch.

Det är också värt att komma ihåg signalen som samhället fick för ungefär en månad sedan från Pi Cycle Top-indikatorn och den fördjupade rädslan på marknaden, som nådde det extremt låga värdet på 11 poäng. Fear and Gired Index har registrerat sådana extrema avläsningar bara 5 gånger i sin historia.

Vad är Wyckoff-diagrammet?

Wyckoff-diagrammet är ett mönster i teknisk analys som har blivit populär i analysen av traditionella finansmarknader.

Dess skapare var Richard Wyckoff (1873-1934), en berömd investerare på aktiemarknaderna och skapare av Magazine of Wall Street. Han är en av pionjärerna inom modern teknisk analys.

Ett typiskt Wyckoff-mönster består av en serie av kraftiga upp- och nedåtgående prisrörelser som skapar viss långsträckt distribution. En av topparna i diagrammet är toppen för denna period av prisåtgärder följt av en accelererad nedgång.

Wyckoff distributionsmönster / Källa: school.stockcharts.com

För att få ut det mesta av Wyckoff-diagrammet måste det identifieras korrekt. Detta görs med hjälp av handelsintervall, prisvolatilitet och handelsvolym. Efter denna identifiering kan lämpliga köp- / säljbeslut fattas.

Huvudprincipen här är gradvis försäljning under distributionsperioden och gradvis inköp under ackumuleringsperioden, vilket är ungefär motsatsen till distributionsmönstret.

BTC-korrigeringen liknar 2013

Under det senaste dygnet har många medlemmar av kryptosamhället uppmärksammat likheterna i bitcoin-prisåtgärden de senaste månaderna med Wyckoff-distributionsmönstret.

De flesta av dem hänvisade till den nästan profetiska videon från @uncomplication. Han diagnostiserade detta mönster för nästan en månad sedan.

Till exempel kryptovalutahandlaren @KingThies publicerade en sammanställning av två varianter av Wyckoff-distributionen med ett linjärt bitcoin-diagram på Twitter. Han lyfte fram de viktigaste nivåerna i handelsområdet, motstånd, support och huvudfaserna i själva distributionen.

Källa: Twitter

Kryptomarknadsanalytiker Benjamin Cowen publicerade också en analys av det potentiella Wyckoff-mönstret i samband med sin förutsägelse om en mellanliggande topp i denna bitcoin-tjurkörning.

Han hävdar att oavsett om det härrör från en realiserad distribution eller enbart reaktion på en överhettad marknad, indikerar många signaler att den pågående körningen kan förbättra korrigeringen avsevärt.

Källa: YouTube

Cowen är känd för att använda matematiska analysverktyg och har upprepade gånger jämfört den nuvarande tjurmarknaden med prisåtgärden från två cykler sedan. Under denna period ledde bitcoins exponentiella ökning till en djupare korrigering. Det fortsatte sedan sitt uppåtgående steg till en ny rekordhög nivå några månader senare.

Denna idé om likheterna mellan den aktuella cykeln och perioden 2013-2014 verkar också stödjas av den välkända investeraren och bitcoin-tjuren Raoul Pal.

I en tweet idag publicerade han ett diagram som jämför bitcoinpriset från dessa två tjurmarknader. Som det visar sig är likheterna verkligen synliga.

Källa: Twitter

Var Pi-cykeln så småningom rätt?

Det var dock inte bara Wyckoff-distributionen som visade sig vara en förkunnare för den kommande droppen. Det är också värt att nämna Pi Cycle Top-indikatorn, som BeInCrypto skrev om under sin senaste korsning.

I efterhand visade det sig att det hade förutsagt den (lokala) toppen av tjurkörningen mycket exakt igen. Trots att många inte trodde på den dagen den korsade. Denna enkla indikator är baserad på rörelserna i två kurvor: två gånger 350-dagars DMA och 111-dagars DMA.

Deras sista korsning ägde rum den 12 april, bara två dagar före rekordnivån på $ 64 895.

BTC-diagram av Tradingview

Intressant, några dagar senare gjorde kurvorna en ny korsning. Idag ligger de igen långt ifrån varandra på cirka 2500 dollar.

Detta innebär att om marknaden snart ska studsa och den hausseartade känslan återkommer, skulle indikatorn åter vara redo att peka på en potentiell topp.

Extrem rädsla – låg risk

Slutligen var uppmärksam på beteendet hos Fear and Gired Index. Det är för närvarande på de lägsta nivåerna sedan COVID-19-krisen. Idag, när marknadsuppfattningen svarar på gårdagens krasch, har dess värde sjunkit till 11/100.

Aktuella avläsningar av Fear and Gired Index / Source: alternative.me

Detta är en extremt låg nivå av indikatorn. Ett så lågt betyg har bara registrerats fem gånger sedan starten (orange cirklar).

Historiska avläsningar av Fear and Gired Index / Source: alternative.me

Extremt negativa känslor på kryptomarknaden kan indikera att korrigeringen inte är över ännu.

Eventuell konsolidering kan ta månader. Denna indikator bör dock vara ett bra förslag för nya investerare att det nu är rätt tid att överväga att ta positioner med mycket lägre risk jämfört med för en månad sedan.

varning

All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Alla åtgärder som läsaren vidtar på informationen på vår webbplats är strikt på deras egen risk.





Source link